中国铝业2022年年度董事会经营评述

2023年3月23日 by 没有评论

本公司的主要业务为铝土矿、煤炭等资源的勘探开采,氧化铝、原铝、铝合金及炭素产品的生产、销售、技术研发,国际贸易,物流产业,火力及新能源发电等。2022年,受主要发达国家收缩货币政策以及新兴市场国家经济疲软的影响,全球GDP增速下滑明显,世界主要经济体和各地区的通胀率均有明显提升。地缘政治冲突、能源危机等多方面因素导致大宗商品呈现冲高回落的走势。全球铝行业经历了包括价格、生产、需求、贸易等在内的大幅波动。2022年,中国铝土矿开采受环保治理的影响,铝土矿开采状况仍然严峻,供应受限,价格维持高位。尽管矿石品位有所下滑,但受限供应减少、矿石品位下降、开采成本增加,国产铝土矿价格缓慢上行。进口矿方面,受到国内氧化铝新增产能对于进口矿的高需求推动和能源价格上涨开采成本增加双重影响,进口矿价格整体保持上涨。主要供应国依旧为几内亚、澳大利亚、印度尼西亚。2022年中国进口铝土矿共计12,547万吨,同比增加16.9%,进口依存度进一步提升。其中,从几内亚进口占56.07%,同比增加28.36%。国际市场方面,2022年一季度,随着俄乌战争爆发以及乌克兰Nikoayev氧化铝厂的关闭,对市场的不确定性和对氧化铝供应的担忧导致氧化铝现货价格飙升,但从第二季度开始,氧化铝价格逐步回落至一月份水平。尽管天然气价格高涨,受到氧化铝市场供应过剩以及因需求疲软而低迷的铝价影响,CRU的氧化铝价格指数在第四季度下降到310美元/吨。进入12月,在铝价反弹和氧化铝厂成本高企的背景下,氧化铝价格攀升至330美元/吨。2022年,国际氧化铝现货市场价格(澳大利亚FOB现货价格)最高为533美元/吨,最低为310美元/吨,全年平均价格为363美元/吨,同比上涨9.7%。国内市场方面,国内氧化铝价格受国际事件的影响较小,氧化铝价格在自身基本面的影响下,上涨幅度弱于国外,氧化铝市场价格呈“N”字型走势波动。一季度,在冬奥限产等影响下,国内氧化铝现货价格出现一轮比较明显的上涨行情,价格最高至3,305元/吨,二季度价格在2,950-3,000元/吨之间横盘波动,三季度价格开始缓步下行,至11月下旬降至年内最低价2,739元/吨,年末由于北方地区规模化的减产以及重污染天气对生产的限制,氧化铝价格小幅回升。2022年,中国氧化铝最高价为3,305元/吨,最低价为2,739元/吨,全年均价为2,945元/吨,同比上涨5.2%。据统计,2022年全球氧化铝产量约为13,702万吨,消费量约为13,687万吨,同比分别增加2%和2.2%;中国氧化铝产量约为7,976万吨,消费量约为8,091万吨,同比分别增长6.1%和3.7%,分别占全球产量和消费量的58.21%和59.11%。截至2022年12月底,全球氧化铝产能利用率约为76.7%,其中中国氧化铝产能利用率约为80.1%。2022年,受美联储加息及欧洲地缘政治等因素影响,全球铝价波动较大。一季度,全球铝价在欧洲电解铝厂减产、库存低位及俄乌冲突加剧的影响下不断上涨,随后因多国不断加息引发对全球经济衰退的担忧而从高位回落。四季度铝价又因悲观情绪修复、供给收缩等因素触底反弹,但反弹幅度有限。国际市场方面,2022年第一季度,在俄乌战争开始后,对供应的担心导致铝价在3月飙升至全年最高点。然而从第二季度开始,受美国需求增长放缓、中国消费低迷、欧洲订单量急剧下降、美元走强等因素影响,9月份LME三月期铝和现货铝均价均达到最低点,第四季度一直持续在2,400美元/吨以下水平。2022年,LME三月期铝现货铝平均价分别为2,713美元/吨和2,703美元/吨,较2021年分别上涨9.1%和9%。国内市场方面,2022年国内电解铝价格波动较大,整体表现为一季度大幅上涨,二季度受国内工厂停工、需求减少等不利因素的影响,价格回调;7月下旬后,因南方多省供电不足、经营压力加大、采暖季限产等因素导致区域内电解铝厂较大规模产能减停产,同时全球宏观悲观情绪有所好转,铝价触底反弹,但受制于需求持续低迷,反弹幅度较为有限。总体来看,全年铝价格重心继续上移。2022年,SHFE三月期铝和当月铝平均价格分别为19,837元/吨和19,950元/吨,较2021年分别上涨5.0%和5.3%。据统计,2022年全球原铝产量约为6,928万吨,消费量约为7,005万吨,同比分别增长2.3%和1.0%;中国原铝产量约为4,043万吨,消费量约为4,110万吨,同比分别增长3.9%和1.4%,分别占全球产量和消费量的约58.36%和58.67%。截至2022年12月底,全球原铝企业产能利用率约为88.6%,其中中国原铝企业产能利用率约为91.7%,比上年增加4.5个百分点。2022年,受地缘政治冲突、能源价格暴涨、减产限产等多种复杂变化因素影响,铝行业生产、需求、价格和贸易均出现大幅波动。面对严峻的挑战,本公司积极应对,迎难而上,生产经营稳中有进,资产质量进一步优化,运营效率持续提高,经营业绩稳步提升。2022年,本公司经营质量大幅提升,盈利能力持续增强,全年实现营业收入2,910亿元,实现净利润108亿元、经营性净现金流278亿元;截至2022年底,本公司资产负债率58.67%,同比降低1.44个百分点。公司标准普尔信用评级从“BBB-”上调到“BBB”,惠誉维持公司有色金属行业“A-”的最高评级;本公司连续四年获得上海证券交易所信息披露A级评价,连续两年入选“央企ESG-先锋50指数”,荣获首届“ESG金牛奖-先锋企业”和“上市公司ESG优秀实践案例”奖,树立了经营业绩持续向好和负责任的公众形象,得到资本市场高度认可。本公司着力于加快复工复产,提升产能,电解铝产能利用率同比增加7.7个百分点,炭素产能利用率提升6.8个百分点。本公司按照“六步法”、一企一策深化全要素对标,分专业开展工序对标,继续巩固扩大“五标一控”工作成效,全面推广“三化一提升”管理模式,设备非停次数同比减少17.8%,氧化铝工序能力指数整体优化8.2%、电解铝重点指标优化率达26.8%以上。氧化铝、炭素一级品率和铝液99.85以上槽占比分别提升5.81、4.05、7.64个百分点,创历史最好水平,获得省部级以上QC成果奖132项;加强碳排放管理,氧化铝、电解铝、炭素单位产品碳排放强度同比分别降低4.90%、5.98%和2.10%。本公司坚持全面预算管理,实施三年降本计划2.0,强化成本“五化”闭环管理,扎实开展提质增效和刚性降本1%等专项行动,电解铝降本跑赢行业平均水平。本公司持续做优核心产业,广西教美年产200万吨铝土矿提前建成投运,遵义铝业新获取2个铝土矿探矿权,印尼、几内亚氧化铝项目积极推进,华云三期电解铝项目加快落实边界条件,宁夏能源新增煤炭产能逾200万吨;低钠微晶(一期)、金属镓、4N高纯铝(扩建)项目建成投产,高纯氮化铝、4N高纯氧化铝产业化示范项目建设启动。宁东250MW光伏项目建成实现部分并网,所属企业分布式光伏项目稳步推进,公司电解铝清洁能源消纳比例达到45%。赤泥综合利用率10.7%,达到行业领先水平。再生铝消纳量同比翻番。二次铝灰协同氧化铝生产线和大修渣及炭渣生产线投。

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